“云押金”，一种区别于大数据信用的金融服务

2018-12-21

OFO的押金问题是最近几天的一个热点事件，有些朋友提出了使用区块链技术的解决方案，我想换个角度来思考，就是设计一个“云押金”服务，核心逻辑是：“信用不够，押金来凑”。

金融是基于信任的生意，当红的创新都是通过技术和数据，让陌生人尽可能块且成本低的方式形成共识，达成合作。我们还有一种古老的形成共识的方式，就是“押金”。

信用与押金的比较

大数据征信有诸多好处，但是我想提一些缺点：

• 形成信用的成本高
• 有个人隐私泄漏的风险
• 增信困难
• 机构之间信用模型差异大，难以迁移

押金完美规避这些问题：

• 货币是人类共识
• 现金是匿名的
• 增资容易
• 同一个货币无差别，不同货币可交易

押金的缺点

押金是对风险的估价，多个合作就要多个押金，缺点是资金占用成本高，且收到押金的一方有挪用可能性，监管难度大。

“云押金”对押金模式的修正

“云押金”将一笔资金放在金融机构的账号中，锁定金额。在需要信用或者押金时，授权服务提供方可以在违约情况下划扣押金。多个服务提供方可以获得对同一个押金账号的授权，在押金不足以覆盖风险时，云押金金融机构要求补充押金，同时拒绝新服务方接入，通知其他已授权服务方。到这里，还是只是一个常见的“保证金”模式，并没有降低资金占用，下面要开始组合式创新了：

1. 提供云押金金融服务的机构，可以在用户授权的情况下，使用押金做投资，比如接入相对安全的货币基金，让押金增值，为客户带来收益
2. 使用区块链技术，让服务使用信息上链，部分解决隐私问题，通过智能合约来处理违约扣除等情况
3. 由于货币无差别，用户押金可以在多家机构之间迁移，同质化竞争迫使云押金提供商提高服务水平
4. 押金是集中的，金融监管的难度变低，也容易形成标准化的技术服务和金融服务

进一步推演，以降低个人押金金额为目标：

1. 形成类似支付宝“相互保”以及“水滴保”这样的互助机制，极大降低金额，分摊押金风险，代价是“押金”是有损失的，可以通过投资回报来弥补
2. 引入真正的保险来保证云押金的安全，同时降低押金金额，保障需要押金的服务提供方的利益
3. 形成信用+云押金的混合模式，“押金不够，信用来凑”

“云押金”金融服务商的收入

实际上，银行是比较适合提供这样的服务的，所以商业模式非常清晰，可以收取服务费以及投资收益。

远景

让信用+云押金的混合模式，结合区块链技术被市场广泛接受后，带来一个直接后果，就是在海量的交易中，信用和个人数据会被更准确定价，为信用在个人之间的交易形成基础，在这个远景下，人人有信用，信用可定价可交易，信用押金自由配比互换，陌生人交易费用更低，交易又会刺激市场更重视信用，正向循环。